Dôchodková prognóza 2026: Čo si z listu od Sociálnej poisťovne naozaj odniesť

V máji 2026 dostalo približne 3,5 milióna Slovákov historicky prvýkrát dôchodkovú prognózu. Ukazuje odhad budúceho dôchodku, no pre väčšinu ľudí, najmä mladších, predstavujú sumy v liste skôr teoretický model než reálny sľub. Prognóza nie je garancia a vychádza z dnešných pravidiel, ktoré môže štát do vášho odchodu do dôchodku výrazne zmeniť. Aby ste jej správne porozumeli, oplatí sa vedieť, ako čísla vznikajú a na ktoré sa naozaj pozerať.

Ako výpočet funguje a prečo mladým vychádzajú vysoké čísla?

Výška dôchodku z prvého piliera závisí od troch vecí: ako ste zarábali oproti priemeru, koľko rokov ste platili odvody a od takzvanej dôchodkovej hodnoty, ktorá tieto roky prepočíta na eurá. Kľúčové je, čo prognóza dosadí za roky, ktoré ste ešte neodpracovali. Odhad vychádza z vášho zárobku za rok 2024 alebo 2025, podľa toho, ktorý bol vyšší. Model počíta s tým, že si po celú kariéru udržíte podobné mzdové postavenie ako v roku 2024 alebo 2025, a predpokladá dlhú, nepretržitú kariéru, často 40 až 45 rokov až do vysokého dôchodkového veku (pri dnešných mladých až 69 rokov).

Prečo je dôchodková prognóza len orientačný odhad

Dôchodková prognóza počíta s tým, že štát v budúcnosti nezmení pravidlá, vek odchodu ani odvody. To je na horizonte troch desaťročí takmer nereálne. Na tie čísla sa preto oplatí pozerať s odstupom, hneď z troch dôvodov:

• Demografia: Slovensko patrí medzi najrýchlejšie starnúce krajiny EÚ. Podľa projekcií Eurostatu sa do roku 2050 zhruba zdvojnásobí počet seniorov nad 65 rokov pripadajúcich na sto ľudí v produktívnom veku. Pracujúcich ubúda, seniorov pribúda.
  
• Deficit systému: Sociálna poisťovňa ako celok skončila síce za rok 2025 v prebytku, no dôchodkový fond má deficit a rozdiel každý rok vykrývajú rezervy a štátny rozpočet v miliardách eur.
  
• Politické zmeny: Takmer každá vláda u nás mení dôchodkové pravidlá a nasledujúce desaťročia sotva budú výnimkou. Spoliehať sa na to, že dnešná úroveň dôchodkov vydrží tri desaťročia bez zmeny, je preto odvážne.

Najdôležitejšie číslo v liste nie je suma, ale percento

Toto je časť listu, ktorú mnohí prehliadnu. Dôležitejší údaj, než suma v eurách je pomer dôchodku k príjmu, takzvaná miera náhrady. Hovorí, akú časť vašej mzdy dôchodok pokryje.

Ku koncu roka 2025 dosahoval priemerný starobný dôchodok približne 703 eur (údaj Sociálnej poisťovne), zatiaľ čo priemerná hrubá mzda vo 4. štvrťroku 2025 bola 1 739 eur (Štatistický úrad SR). Priemerný dôchodok tak dnes pokrýva približne 40 % priemernej hrubej mzdy, teda ani nie jej polovicu. Je to priemer naprieč všetkými dôchodcami, nie záruka pre konkrétneho človeka. Váš pomer bude závisieť od vašej kariéry a počtu odpracovaných rokov. Porovnávame hrubý dôchodok s hrubou mzdou. Voči čistej mzde by pomer vyšiel o niečo priaznivejšie, keďže z dôchodku neplatíte rovnaké odvody ako zo mzdy.

Odkaz je jasný: priemerný štátny dôchodok dnes nahrádza necelú polovicu mzdy. Ak chcete v starobe udržať životnú úroveň, na akú ste zvyknutí, samotný prvý pilier na to väčšine ľudí nestačí.

Druhý pilier: skontrolujte si DSS a fond, v ktorom sporíte

Ak ste prvýkrát ste začali pracovať alebo brigádovať po 1. máji 2023 a mali ste do 40 rokov, do druhého piliera ste vstúpili automaticky. Ak ste si do 180 dní nevybrali správcovskú spoločnosť (DSS) sami, pridelila vám ju Sociálna poisťovňa podľa abecedného poradia, nie podľa toho, čo je pre vás výhodné. Akú DSS máte, zistíte v Elektronickom účte poistenca na stránke Sociálnej poisťovne.

Druhý pilier ponúka rôzne fondy, napríklad:

• Garantované (dlhopisové) fondy sú konzervatívne a dlhodobo zarábajú málo, často nedosiahli ani úroveň inflácie.
• Indexové (akciové) fondy kopírujú svetové akciové trhy. Kolíšu viac, no v horizonte 15 a viac rokov majú historicky vyšší výnosový potenciál. Pre mladých dávajú väčší zmysel.

Dobrou správou pre tých, ktorí vstúpili automaticky, je, že ich peniaze sú v predvolenej investičnej stratégii. Tá funguje tak, že do 50 rokov máte peniaze v indexovom fonde a po päťdesiatke ich správcovská spoločnosť postupne presúva do bezpečnejšieho dlhopisového fondu, aby vám prepad trhu tesne pred dôchodkom neubral z nasporeného. Pozor si dajte, ak ste pri podpise zmluvy s DSS dohodli iné rozloženie fondov. Vtedy predvolená stratégia neplatí a oplatí sa skontrolovať, kde vaše peniaze skutočne sú.

Ak ste začali pracovať pred májom 2023 a máte menej ako 40 rokov, skontrolujte si, či druhý pilier vôbec máte, keďže vám nemusel vzniknúť automaticky. Do 40 rokov doň môžete vstúpiť dobrovoľne, neskôr už podľa aktuálne platnej vekovej hranice nie. A ak máte peniaze v garantovanom fonde a do dôchodku vám zostáva viac ako 15 až 20 rokov, zvážte zmenu na indexový.

Budujte vlastné úspory na dôchodok mimo pilierov

Druhý pilier je dobrý základ, no sám o sebe zvyčajne nestačí. Preto má zmysel dlhodobo investovať aj vlastné peniaze nezávisle od štátu. Pri inflácii okolo 3 až 4 % ročne stratí 1 000 eur za 20 rokov zhruba polovicu kúpnej sily. Jediná účinná obrana je nechať peniaze rásť rýchlejšie, ako rastie inflácia, teda investovať, nielen držať hotovosť na účte. Jedným z najbežnejších nástrojov sú ETF fondy. ETF je fond, ktorý kopíruje celý kôš firiem, napríklad stovky najväčších svetových spoločností. Namiesto stávky na jednu firmu tak jediným nákupom rozložíte peniaze medzi mnoho firiem a znížite riziko. Poplatky sú nízke a platí tu rovnaký princíp ako pri indexovom fonde v druhom pilieri.

Čo si z listu naozaj odniesť

Dôchodková prognóza nie je dôvod na paniku ani na oslavu. Je to budíček. Nespoliehajte sa výlučne na štátny dôchodok a začnite si popri ňom budovať vlastné zdroje. Čím skôr začnete, tým väčšiu výhodu vám dá čas a zložené úročenie, keď vám zarábajú nielen vložené peniaze, ale aj výnosy z nich.

Zdroje: Sociálna poisťovňa, MPSVR SR, ŠÚ SR, slov-lex.sk, Eurostat / 2024 Ageing Report
Zdroj foto: unsplash.com