ETF fondy: pokojný vstup do sveta investovania pre začiatočníkov

Sotva otvoríte správy, niekto vám radí, nech svoje peniaze rozhýbete. A má to logiku – prostriedky, ktoré len ležia na bežnom účte, postupne strácajú hodnotu, ako ich obrusuje inflácia. Ak práve zvažujete prvé kroky, ETF fondy patria medzi najprívetivejšie spôsoby, ako začať. Pozrime sa na ne bližšie.

Čo sa skrýva za skratkou ETF

ETF je skratka anglického exchange-traded fund, teda fond, ktorý sa obchoduje priamo na burze. Jeho úlohou zvyčajne nie je „prekonať trh“, ale verne sledovať jeho pohyb – kopíruje napríklad akciový index, kôš dlhopisov, vybrané akcie či komodity. Hodnota vášho podielu sa potom odvíja od toho, ako sa vyvíja toto podkladové aktívum.

Nejde o žiadnu novinku – ETF sú tu už vyše troch desaťročí. Obľubu si vyslúžili najmä vďaka tomu, že vstup do nich nevyžaduje veľký balík peňazí, celý mechanizmus je zrozumiteľný a náklady sú nízke. Kým kedysi hrávali skôr rolu doplnku ku klasickým podielovým fondom, dnes sa čoraz častejšie posúvajú do centra pozornosti.

V čom sa líšia od podielových fondov

Hlavný rozdiel je v prístupe k správe peňazí. Podielový fond riadi tím ľudí – portfólio manažér so svojimi analytikmi sleduje dianie a rozhoduje, ktoré tituly do fondu zaradí a ktoré z neho vyradí. Ide teda o aktívnu správu, kde do hry vstupuje ľudský úsudok.

ETF fond funguje inak. Namiesto rozhodovania manažéra sa drží vopred daného pravidla – najčastejšie kopíruje zloženie konkrétneho indexu. Ak sa niečo nachádza v indexe, nachádza sa to aj vo fonde. Táto pasívna stratégia prináša investorovi hneď niekoľko výhod: peniaze má rozložené naprieč množstvom cenných papierov naraz, riziko tak nie je koncentrované na jedno miesto, a navyše presne vie, kam jeho prostriedky smerujú.

A práve tu je aj dôvod, prečo si mnohí ľudia vyberú ETF – poplatky. Keďže pri pasívnom fonde nie je potrebné platiť prácu celého analytického tímu, náklady sú citeľne nižšie než pri aktívne spravovaných podielových fondoch. Fond jednoducho nasleduje index a vy neplatíte navyše za expertízu, ktorú by ste inak museli financovať.

Prečo ich mať na radare

Medzi hlavné prednosti ETF fondov patrí:

• Nízke náklady – žiadny drahý manažérsky tím v pozadí
• Pružnosť – obchoduje sa s nimi na burze počas dňa
• Daňové zvýhodnenie – pri splnení podmienok bez dane zo zisku
• Vysoká likvidita – k peniazom sa dostanete pomerne rýchlo
• Rozloženie rizika – jedna investícia, mnoho titulov
• Dostupnosť – začať sa dá aj s malými sumami
• Zrozumiteľnosť – vždy viete, čo fond obsahuje

Dobré vedieť: Na Slovensku funguje takzvaný časový test. Ak cenný papier obchodovaný na burze – a ETF sem patria – podržíte aspoň jeden rok, zisk z jeho predaja je oslobodený od dane z príjmu aj od zdravotných odvodov. Trpezlivosť tu má teda aj konkrétny daňový bonus.

Ako sa k ETF fondom dostať

Do ETF fondov sa dá vstúpiť viacerými dverami – cez vlastného brokera, cez obchodníka s cennými papiermi alebo prostredníctvom niektorých bánk. Medzi týmito cestami sú však podstatné rozdiely a oplatí sa ich poznať.

Cesta cez brokera

Túto možnosť odporúčame skôr tým, ktorí už majú nejaké investičné míle za sebou. Brokeri totiž nezriedka zarábajú aj na rizikovejších nástrojoch, a preto ich radi ponúkajú. Skúsený investor dokáže odhadnúť, do čoho ide; začiatočník sa môže nechať zlákať a doplatiť na to. K tomu sa pridávajú vyššie poplatky a najmä fakt, že zodpovednosť za účet nesiete výhradne vy – aj vtedy, keď vám broker odporučí investíciu, ktorá napokon nevyjde.

Cesta cez obchodníka s cennými papiermi

Spravidla ide o akciovú spoločnosť, cez ktorú viete nakupovať cenné papiere. Dôležitá poistka: dobrý obchodník je členom Garančného fondu investícií, ktorý vás ako investora chráni až do výšky 50-tisíc eur pre prípad, že by sa váš majetok stal nedostupným – napríklad keď by si spoločnosť prestala plniť svoje záväzky.

Nezabudnite: Garančný fond vás kryje pri zlyhaní obchodníka, nie však pred stratami, ktoré vzniknú bežným pohybom trhu alebo vaším nešťastným rozhodnutím.

Ako rozumnú voľbu vnímame obchodníka, ktorý má v poplatku zahrnuté aj investičné poradenstvo.

Cesta cez banku

Aj na slovenskom trhu už existujú banky, ktoré ETF fondy klientom ponúkajú. Nie je ich veľa – z hľadiska poplatkov sú pre ne menej lákavé než podielové fondy. Buďte preto pozorní a overte si, či skutočne kupujete ETF, alebo iný fond, na ktorý sa daňová výnimka nevzťahuje a ktorý pre vás nemusí byť taký výhodný.

Namiesto záveru

Pri investovaní pomáha jedna zmena uhla pohľadu: nejde o ďalší výdavok, ako to mnohí vnímajú, ale o presunutie časti vašich peňazí tam, kde môžu pri správnom nastavení pracovať za vás – chrániť úspory pred infláciou a v dlhšom horizonte budovať majetok.

Najťažší býva prvý krok: rozhodnúť sa a poradiť sa s niekým, kto téme rozumie. Potom už stačí zachovať chladnú hlavu pri krátkodobých výkyvoch, nepodliehať emóciám a držať sa pravidelnosti. Zhodnocovanie peňazí je beh na dlhé trate, nie stovka na čas.

ETF fondy pokojne odporučíme každému, kto s investovaním ešte len začína a nemá s ním skúsenosti – pasívny prístup je práve pre nováčikov bezpečným základom. V PROSIGHT radi zodpovieme vaše otázky, pomôžeme vám so založením obchodného účtu aj s výberom konkrétnych fondov.

Ozvite sa nám – prvý krok spravíme spoločne.

---

Text má informatívny charakter a nenahrádza individuálne investičné poradenstvo. Investovanie je spojené s rizikom; hodnota investície môže rásť aj klesať. Uvedené daňové podmienky vychádzajú z pravidiel platných v čase spracovania a môžu sa v čase meniť.

Zdroj titulného obrázka: Canva